昨日下午，央行官網(wǎng)發(fā)布消息，從6月28日起有針對(duì)性地對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，以進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。與此同時(shí)，存貸款利率對(duì)稱降息0.25個(gè)百分點(diǎn)。一年期存款基準(zhǔn)利率降至2%，比歷史最低值的1.98%僅高0.02個(gè)百分點(diǎn)。而一年期貸款基準(zhǔn)利率，在今年5月11日創(chuàng)下5.1%的史上最低值后，繼續(xù)書(shū)寫(xiě)著沒(méi)有最低只有更低的神話，這次降到了4.85%。
發(fā)布
央行打出組合拳，定向降準(zhǔn)加降息
昨日,央行發(fā)布重要消息，從6月28日起定向降準(zhǔn)，同時(shí)降息。這也是去年11月份以來(lái)8個(gè)月內(nèi)，央行第4次降息，第3次降準(zhǔn)。
按照央行官網(wǎng)消息，今天起有針對(duì)性地對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施定向降準(zhǔn)，以進(jìn)一步支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。其中，對(duì)“三農(nóng)”貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)；降低財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步鼓勵(lì)其發(fā)揮好提高企業(yè)資金運(yùn)用效率的作用。
與此同時(shí)，自2015年6月28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率(具體見(jiàn)上圖)，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。
恒豐銀行研究院常務(wù)院長(zhǎng)胡海峰表示，央行本次定向降準(zhǔn)指向“三農(nóng)”或小微貸款達(dá)標(biāo)的銀行，將有助于激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向三農(nóng)和小微群體融資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
分析
貸款利率再度刷新歷史最低值
值得注意的是，這次降息后，4.85%的一年期貸款基準(zhǔn)利率再度刷新歷史最低值，而一年期存款基準(zhǔn)利率也已逼近歷史最低。
1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)內(nèi)的一年期基準(zhǔn)存款利率持續(xù)下調(diào)。2002年2月21日，存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)至1.98%，創(chuàng)歷史最低值。而當(dāng)時(shí)一年期貸款利率也下降了0.54個(gè)百分點(diǎn)至5.31%，這一數(shù)值在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持著最低的紀(jì)錄。
從2004年開(kāi)始，央行不斷加息，2008年前三季度，一年期存貸款基準(zhǔn)利率甚至分別突破了4%、7%。
從去年11月份降息通道再次打開(kāi)后，今年5月11日一年期貸款基準(zhǔn)利率降至5.1%，刷新了此前5.31%的歷史最低值。這一次降息，一年期貸款基準(zhǔn)利率跌破5%，創(chuàng)造了4.85%的最低紀(jì)錄。存款利率目前高于2002年1.98%的歷史最低水平，是史上第二低。但與2008年4.14%的高位相比，一年期存款基準(zhǔn)利率已腰斬。
影響·儲(chǔ)戶
10萬(wàn)元存款：四次降息后，利息一年少千元
實(shí)際上，降息似乎已成了央行近一年來(lái)的標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作。從去年11月份至今的8個(gè)月內(nèi)，央行已連續(xù)4次降息，平均兩個(gè)月就要“出手”一次。這讓一年期存款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率累計(jì)下調(diào)1.15個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，降息就意味著利息收入縮水。去年11月前，一年期定存基準(zhǔn)利率為3%，10萬(wàn)元若按此利率存一年，利息收入為3000元。而現(xiàn)在，一年期定存基準(zhǔn)利率只有2%，10萬(wàn)元按此利率存一年利息只有2000元，比去年11月份之前少了1000元。降息不僅影響了利息，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，收益率同樣受沖擊。銀率網(wǎng)分析師建議愛(ài)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的市民，可選擇長(zhǎng)期限理財(cái)產(chǎn)品，鎖定未來(lái)收益。
而降息顯然符合降低企業(yè)融資成本的預(yù)期。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示，在基準(zhǔn)利率連續(xù)下調(diào)的引導(dǎo)下，2015年5月份，金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為6.16%，較去年同期下降0.91個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2011年以來(lái)的最低水平。“隨著各項(xiàng)政策措施效果的逐步顯現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)利率和債券市場(chǎng)利率也有明顯下行，社會(huì)融資成本整體有所降低。”
影響·樓市
對(duì)于普通買(mǎi)房人來(lái)說(shuō)，降息是實(shí)實(shí)在在的利好。以商業(yè)貸款100萬(wàn)元，貸款期限20年，等額本息還款方式來(lái)計(jì)算，降息后的利率為5.4%，降息后每月還款為6822.52元，而降息之前的每月還款是6963.87元，每個(gè)月可以少還141.35元。
現(xiàn)代快報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，自去年11月份開(kāi)始本輪降息周期以來(lái)，央行的4次出手降息，相距時(shí)間并不長(zhǎng)，五年以上商業(yè)貸款的利率也從6.55%降到了5.4%，以100萬(wàn)元貸款20年計(jì)，月供總共少了663元，還款總額足足少了15.9萬(wàn)元之多，相當(dāng)于有房貸的家庭省下一輛轎車(chē)。
同時(shí)，公積金利率也在下降，對(duì)于公積金貸款的買(mǎi)房人來(lái)說(shuō)也有實(shí)惠。5年以上公積金的貸款利率從3.75%降到3.5%，這樣60萬(wàn)元公積金貸款20年，月供從原先3557.33元降到3479.76元，每個(gè)月少還77.57元。
觀點(diǎn)
刺激樓市，房?jī)r(jià)看漲居多
又一次降息讓貸款買(mǎi)房更劃算了，那么房?jī)r(jià)會(huì)應(yīng)聲上漲嗎？
事實(shí)上，在今年“3·30”樓市新政出臺(tái)后，南京樓市已逐漸復(fù)蘇，4、5兩個(gè)月成交量逐步攀升到市場(chǎng)較熱的級(jí)別，6月還沒(méi)結(jié)束，成交量已超過(guò)5月，“日光盤(pán)”頻現(xiàn)。
“雖然全國(guó)范圍內(nèi)大多數(shù)三四線城市樓市還沒(méi)回暖，但就南京而言，樓市已開(kāi)始火熱，降息政策可能會(huì)有火上澆油的作用。”南京房地產(chǎn)建設(shè)促進(jìn)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張輝說(shuō)，南京的房?jī)r(jià)之前已經(jīng)出現(xiàn)上漲的苗頭，經(jīng)過(guò)降息的刺激，不排除會(huì)出現(xiàn)明顯的漲價(jià)行為。
金地集團(tuán)南京公司副總經(jīng)理劉婷認(rèn)為，降息直接利好買(mǎi)房人，降準(zhǔn)可能刺激投資型買(mǎi)房人入市。
在新浪網(wǎng)的調(diào)查中，到昨晚7點(diǎn)為止，有52.6%的網(wǎng)友認(rèn)為，降息將會(huì)刺激房?jī)r(jià)上漲，認(rèn)為房?jī)r(jià)會(huì)降的只有20.3%。
關(guān)注
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人
答記者問(wèn)
問(wèn)：此次為何沒(méi)有在定向降準(zhǔn)的同時(shí)普降準(zhǔn)備金率？
答：4月末存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)后，銀行體系備付金水平一度達(dá)到歷史高位，預(yù)計(jì)6月末銀行體系超額備付金水平仍將保持在3萬(wàn)億元左右。同時(shí)，貨幣市場(chǎng)隔夜利率最低時(shí)降至接近1%的歷史低位。近期受新股發(fā)行凍結(jié)巨量資金影響，銀行間市場(chǎng)利率與最低點(diǎn)相比有所上升，但仍處于較低水平。銀行體系流動(dòng)性總體上較為充裕，并不需要普遍降低存款準(zhǔn)備金率來(lái)提供流動(dòng)性。
問(wèn)：此次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率對(duì)于促進(jìn)降低社會(huì)融資成本有何積極意義？
答：從近幾次降息的效果看，貸款利率雖已全面市場(chǎng)化，但央行公布的貸款基準(zhǔn)利率仍然具有較強(qiáng)的導(dǎo)向和信號(hào)作用，進(jìn)一步下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率可望繼續(xù)引導(dǎo)實(shí)際貸款利率下行。加之同步下調(diào)存款基準(zhǔn)利率，也有利于降低金融機(jī)構(gòu)的籌資成本，帶動(dòng)各類市場(chǎng)利率和企業(yè)融資成本進(jìn)一步下行，鞏固前期宏觀調(diào)控的政策效果。據(jù)新華社
調(diào)整時(shí)間 存款 貸款
基準(zhǔn)利率 基準(zhǔn)利率
2015年6月28日 2.00% 4.85%
2015年5月11日 2.25% 5.10%
2015年3月1日 2.50% 5.35%
2014年11月22日 2.75% 5.60%
2012年7月6日 3.00% 6.00%
2012年6月8日 3.25% 6.31%
2011年7月7日 3.50% 6.56%
2011年4月6日 3.25% 6.31%
2011年2月9日 3.00% 6.06%
2010年12月26日 2.75% 5.81%
2010年10月20日 2.50% 5.56%
2008年12月23日 2.25% 5.31%
2008年11月27日 2.52% 5.58%
2008年10月30日 3.60% 6.66%
2008年10月9日 3.87% 6.93%
2008年9月16日 4.14% 7.20%
2007年12月21日 4.14% 7.47%
2007年9月15日 3.87% 7.29%
2007年8月22日 3.60% 7.02%
2007年7月21日 3.33% 6.84%
2007年5月19日 3.06% 6.57%
2007年3月18日 2.79% 6.39%
2006年8月19日 2.52% 6.12%
2006年4月28日 2.25% 5.85%
2004年10月29日 2.25% 5.58%
2002年2月21日 1.98% 5.31%
2002年來(lái)加息降息情況（一年期）
